Sempre trabalhei com caminho completo. Uma solução semelhante ao que foi aplicado nas lojas arno eh relevante quando o caminho pode ser tornar muito longo. E ele não deixa a desejar (como a Livia citou, o menu lateral auxilia ao entendimento) apesar de ter coisas a melhorar.
Tomo como padrão o caminho completo dos niveis, pois sem duvida eh o mas claro p o usuario, mas como toda regra....